종목분석

노바텍 - 희토류·스마트폰·자동차부품 관련주(네오디움 자석/차폐자석)

jubalry 주발이1 2021. 4. 15. 00:05
728x90

 

노바텍은 영구자석 및 관련 응용제품을 개발, 생산하고 있습니다. 영구자석은 현대사회에서 전기, 전자기기에 없어서는 안 될 중요한 재료로 앞으로 에너지 절약 기술이나 지구온난화 대책으로서도 유효한 기능재료로서 많은 분야에서 응용되고 있습니다.

노바텍 주요 제품 현황

과거에는 알니코(Alnico)자석이 주류를 이루다가 값싸고 자원이 풍부한 페라이트자석으로 대체되었으며, 다시 네오디움의 금속 간 화합물인 Nd2Fe14B가 1980년대에 등장한 이래 현재까지 최고 성능의 영구자석으로 퍼스널 컴퓨터나 휴대기기의 소형 고성능 액추에이터나 모터 등에 널리 사용되어 각광을 받고 있습니다. 종래의 페라이트자석을 대체할 고성능 자석을 찾고 있던 중 네오디움 자석이 발명되어 앞으로는 자동차와 산업용 모터 및 IT 기기 등에 적용이 확대될 것으로 기대되고 있습니다.

 

노바텍은 현재 희토류 금속계 자석 중 네오디움 자석(Nd-Fe-B)을 이용한 시장에 주력하고 있으며, 특히 스마트폰, 태블릿PC 등 고품질의 사양이 요구되는 스마트 디바이스에 적합한 설계, 솔루션을 제공하고 있습니다. 중, 장기적으로 당사는 동사의 응용 자석 설계 노하우를 바탕으로 각종 스마트 기기부터 자동차 전장 등의 자석 응용시장을 확대하고자 하며, 기타 다양한 자석 응용제품으로 시장을 확장하고자 합니다.

728x90

노바텍은 이러한 응용 자석 시장에 2013년 고객사의 스마트폰 스마트커버에 차폐 기술을 도입하여 시장에 성공적으로 진입하였습니다. 동사의 차폐 기술이 도입되기 전까지 고객사는 자기장에 대한 차폐를 테이프로 이용하여 수행해 왔습니다. 동 방법은 상대적으로 원가가 높고, 차폐 효과는 적은 방법입니다. 그러나 동사는 응용 자석에 CAP을 씌운 형태의 차폐 자석을 개발하여 원가는 저렴하면서 차폐 효과가 더 우수한 제품을 구현하는데 이바지하였습니다.

 

노바텍은 차폐 자석을 통해 스마트 기기의 외장 스마트 커버 시장에서 고객사에 안정적인 공급을 수행함으로써 품질력, 기술력을 인정받았으며, 이러한 신뢰도를 바탕으로 2017년 11월 고객사 태블릿 PC 심재 부문에서 기존 심재 독점 제조업체를 위협하는 이원화 승인을 이끌어냈습니다. 동사는 해당 심재 부문에 진입함에 있어 태블릿 내장용 자석과 심재의 자성에 따른 오작동을 방지하고 전원 인식 기능을 수행하기 위해 동사의 차폐 자석을 도입하였습니다.

노바텍 Magnet Plate

Magnet Plate는 Tablet PC 또는 휴대 단말기용 커버에 삽입되는 부품으로 Cover가 접힌 곳은 자석 간 부착되어 사용자가 Device를 여러 각도로 볼 수 있도록 도와주며 Device를 안전하게 보호할 수 있는 기기 부품이다. Device에 차폐가 필요한 경우에 동사에서 보유 중인 Shield Magnet(차페자석)을 적용하여 자력으로부터 민감한 기기를 안전하게 보호할 수 있다.


노바텍은 성장성이 대단한 종목이네요

2020년 매출액은 전년동기 대비 159.6% 증가한 679억원, 영업이익은 431% 증가한 293억원을 달성했습니다.

2021년 컨센서스도 매출액은 20년 대비 94.5% 증가한 1321억원, 영업이익은 61.4% 증가한 473억원을 전망하고 있습니다.

2020년 영업이익률이 43.23%, 21년은 35.80%를 전망하고 있는데,

제조업에서 40% 넘는 영업이익률이 나오는 종목은 몇 없을 거예요

대부분이 바이오거나 창투사들이거든요

노바텍 재무차트 (4월 14일 마감)

2019년 3,710원 하던 주가가 41,450원까지 상승했습니다.

1,017.2% 상승했으니 고평가 구간인가요???

 

노바텍은 실체 없는 테마주처럼 주가만 오른 종목이 아닙니다.

위에서 설명했듯이 실적이 뒤따라주는 종목입니다.

현 주가가 저점 대비 1,000% 넘게 상승했으나 2021년 멀티플은 오히려 적어졌죠

이 말은 실적이 주가 상승률 보다 더 빨리 증가하고 있다는 것을 의미하는 것으로

현 주가는 미래 이익 대비 저평가 구간으로 인식할 수 있습니다.

 

 

728x90