더존비즈온은 기업용 소프트웨어를 개발 및 판매하는 사업을 영위하며 ERP, 클라우드 서비스, 플랫폼 서비스, 전자금융서비스(전자세금계산서 발행 및 결제), 모바일 솔루션, 보안, 그룹웨어 서비스 등 을 제공하고 있습니다.
당사의 주요 제품인 Lite ERP 제품은 410만 중소기업 중 약 11만개 업체와 전국 약 1만2천여개 세무회계사무소에 공급하고 있습니다. 또한, Standard/Extended ERP 제품은 4만9천여개의 중소기업(종업원 수 50명 이상 법인) 중 약 2만여개 업체에 공급하고 있습니다.
당사의 클라우드 서비스는 강촌캠퍼스 D-클라우드 센터의 지리적 이점과 최신 설비, 완벽한 비즈니스 모델 및 고객 인프라를 기반으로 Iaas, Paas, Saas를 국내 기업에 제공하는 B2B 클라우드 서비스입니다.
자체 보유한 D-클라우드 센터의 IT 자원과 인력을 활용하여 전문적인 서비스를 제공하는 Public Cloud Service와 기업 내부에 클라우드 방식의 업무 환경을 맞춤형으로 구축하여 서비스를 제공하는 Private Cloud Service를 통해 기업의 전산환경을 혁신적으로 개선할 수 있습니다. 또한 통합된 업무환경에서 모든 구성원이 실시간으로 소통하고 공유할 수 있는 그룹웨어도 제공하고 있습니다. 그리고 클라우드 센터(공간) 및 회선, 서버 임대와 보안서비스(방화벽+실시간 관제) 데이터 백업 서비스를 제공하고 있으며, 항온항습의 설비와 자가발전 및 무중단 전원공급망, 24시간 보안관제시스템이 조성된 최첨단 기반 시설을 구비하고, 데이터센터가 일반적으로 제공하는 기본 서비스 외에 공인전자문서보관소 사업과 이에 따른 전자화문서작업장 등 기반 서비스 간 연동하여 제공하고 있습니다. 현재 글로벌 표준을 지향하는 차세대 경영정보 통합 Platform인 ERP10(舊. D_ERP)는 단일 Platform 기반의 그룹 경영관리 실현 및 Enterprise 시장을 선도할 미래형 ERP 시스템을 서비스하고 있습니다.
위 내용은 모두 21년 분기보고서에서 발췌했습니다.
더존비즈온은 2011년 이후 역성장이 한 번도 없는 종목입니다.
역성장이 없다는 것은 매년 매출액이 증가했다는 것으로
내가 종목을 선정할 때 가장 중요하게 보는 데이터입니다.
영업이익도 꾸준히 증가하다가 최근 3 사업연도는 25% 이상을 유지하고 있네요
이익도 잘 내는 기업이죠
그런데 멀티플(EV/EBITDA, PER)이 계속 올라가죠
2020은 EV/EBITDA와 PER 각각 32.25배, 57.59배로 역대 최고의 멀티플을 부여받았습니다.
그럼, 고평가인가요???
멀티플을 볼 때, 절대치로 평가하지 마세요
특히, 이런 기업은 성장성에 무게를 두기 때문에
시장에서는 멀티플을 더 부여한다고 해석할 수 있습니다.
그러니 지속적으로 증가하는 멀티플에 겁먹지 말고
실적과 성장성에 무게를 두세요
그리고 현 주가가 조정을 많이 받아서 21년 컨센서스 대비 멀티플은 많이 떨어진 상태네요
그런데 주가는 왜 이래요???
더존비즈온은 언택트 관련주로 2020년에 136,000원 신고가를 기록했습니다.
신고가 이후 조정을 보였죠
시장 수급이 언택트에서 컨택트로 이동하다 보니
소외되었다고 생각하시면 됩니다.
수급적인 요인이라고 생각하세요
최근 주가는 의미 있는 지지선(97,400)도 하향 이탈했고
고점 대비 37.2% 하락한 77,200원 저점도 형성했습니다.
그런데 이번 주(5월 셋째 주)에 변화의 조짐이 보이네요
전 주 음봉을 감싸앉는 양봉이 출현했습니다.
거기다 대량거래량도 동반했네요
상승장악형을 예상할 수 있는 차트입니다.
수급도 이번 주에는 외국인이 순매수 전환했고요
관심을 둬야 할 종목이네요
상승장악형이 만들어지면 최소한 97,400원까지는 노려볼만한 차트거든요
추천 종목 아니고 순전히 개인적인 의견입니다.
이렇게 보는 투자자도 있구나
참고만 하세요
파일 첨부언택트 관련주.xlsx
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